Как инвестировать в IPO Marqeta

Как инвестировать в IPO Marqeta Inc

Как инвестировать в IPO Marqeta Inc и что необходимо знать? Marqeta Inc – платформа для выпуска платежных карт. Marqeta работает в США, Канаде, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. В 2020-м году с помощью платформы было выпущено 140 млн карт. Среди клиентов платформы известные технологические стартапы: платежная компания Square Inc, райдшеринговая компания Uber Technologies Inc и приложение доставки продуктов Instacart.

Заявки на участие в IPO не принимаются

Из за огромного спроса инвестирования в IP0 и аллокации в % соотношении между участниками,  рекомендованная сумма инвестирования от 500 usd.

Прогноз прибыли 40%+

С помощью этого сервиса компании могут напрямую предлагать платежные продукты Visa или MasterCard своим клиентам без необходимости сотрудничать с традиционными банками. При этом работу с банками берет на себя Marqeta: среди ее партнеров Sutton Bank of Ohio и MetaBank. Еще одно направление деятельности компании — продажа технологий, которые помогают выявлять потенциальное мошенничество при переводе денег.

Финансирование компании Marqeta Inc

В ходе IPO Magneta ( NASDAQ: MQ) планирует разместить на бирже Nasdaq 45,5 млн акций по $20–24 и привлечь около $1 млрд. Капитализация компании после IPO составит около $12,7 млрд. Андеррайтерами выступят Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citi, Barclays и другие.

За 11 инвестиционных раундов Marqeta привлекла $528 млн. У компании 25 инвесторов, в их числе которых MasterCard, Iconiq, Goldman Sachs, Visa, Max Levchin (СЕО Affirm) и другие.

В своем IPO-проспекте компания раскрыла очень высокие финансовые показатели. Так, в 2019–2020 гг выручка Marqeta выросла на 103% и составила $290 млн. С учетом первого квартала 2021 годовой прирост выручки составил 123%.

Важным показателем устойчивого роста компании является процент удержания дохода от текущих клиентов — в 2019-м и в 2020 годах он равнялся 200%. Это говорит о том, что компания ежегодно удваивала свои доходы от клиентской базы.

Последние размещения финтех-компаний прошли крайне успешно. Affirm, ставшая публичной в январе 2021 года, увеличила свою капитализацию на 30% по сравнению с оценкой на IPO и сейчас торгуется с показателем P/S 22x. В первый день торгов акции Affirm выросли почти на 90%. Другая финтех-компания, Upstart, торгуется с показателем P/S 45x. Капитализация Upstart выросла почти в шесть раз.

Текущая оценка Marqeta на IPO предполагает мультипликатор P/S 46x. Это сопоставимо с показателем Upstart, но более чем вдвое превышает средний показатель компаний, оперирующих на рынке финансовых транзакций. Тем не менее, учитывая лидерство Marqeta в сегменте и ее сильные финансовые показатели, мы предполагаем, что размещение компании привлечет внимание инвесторов. Ожидаемая доходность — средняя, до 40%.

Перспективы компании

К 2030 году мировой рынок платежных карт, который на данный момент оценивается в $45 трлн, вырастет до $70–80 трлн. Основной драйвер роста — глобальная цифровизация платежей, ускоренная пандемией. В числе главных трендов бонусные программы и мобильные платежи. Компаниям, работающим с финансовыми платежами, крайне важно предлагать своим клиентам гибкие решения с персонализированной бонусной программой. С помощью финтех-компаний это можно сделать быстро и эффективно.

Также росту спроса на гибкие платежные решения способствует бум гиг-экономики. В 2017 году Департамент труда США оценил количество «гиг-воркеров» (специалистов, подрабатывающих в свободное от основной работы время) в 34% от всего занятого населения США. Компаниям удобно выпускать для таких работников специальные карты — за этим обращаются к Marqeta.

Цифровой банкинг — еще одна перспективная ниша. У Marqeta уже есть несколько клиентов и стратегических партнеров для того, чтобы в ней укрепиться. Например, Goldman Sachs в конце 2021 года планирует открыть в своем цифровом банке Marcus текущие счета. Marqeta будет выпускать и обслуживать дебетовые карты для них.

Важное стратегическое партнерство с Mastercard направлено на экспансию на китайском рынке и должно дать Marqeta серьезный толчок на пути к ее целям по глобальному расширению.

Прогноз прибыли 40%+

Отслеживание результатов инвестирования

Можно легко отслеживать результат своих инвестиций в личном кабинете на компьютере или смартфоне. График прибыли обновляется в реальном времени и завершить сделку можно по истечению периода инвестиции.

Мы не советуем эмоционально реагировать на возможные колебания цен. Инвестиционные идеи, в финансовые инструменты, рассчитаны на долгосрочное инвестирование. Сроки инвестиции не ограничены и сделку можно закрыть в любой момент.

Комиссии при инвестировании в IPO

Комиссия на вход Комиссия на выходКомиссия на прибыль
3,5% от суммы покупки акций0.5% от суммы продажи акций20% от прибыли
Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.Взимается в момент закрытия инвестиции.Взимается при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

Риски инвестирования

  • Успех Marqeta во многом зависит от успеха ее клиентов. Так, с 2016 года выручка компании ежегодно удваивалась за счет бурного роста ключевых клиентов (Instacart, Uber, DoorDash) и увеличения спроса с их стороны. Эти компании активно пользуются услугами гиг-работников, что повышает их зависимость от Marqeta и ее решений. Однако, если рост бизнеса клиентов замедлится, прибыль Marqeta может снизиться.
  • Более 70% доходов компании приходится на партнерство со Square. Разрыв их отношений или снижение спроса негативно отразятся на денежном потоке Marqeta.
  • Множество финтех-компаний выходят на перспективный рынок SaaS-решений: Green Dot, Stripe, Galileo, Wirecard. Как и Marqeta, они основывают свои решения на API-платформах для предоставления цифровых финансовых услуг. В 2019 году компании Adyen и Stripe запустили продукты, связанные с выпуском платежных карт. Молодые стартапы Finix и Bond активно развиваются, привлекая внимание и средства инвесторов.
  • Также большой риск для компаний из этой сферы представляют кибератаки и кражи персональных данных.

Цена акций MQ

finviz dynamic chart for  MQ

Trader

На рынке более девяти лет. Брокеры: IB, UT, Freedom24, RoboForex, Binance, Coinbase. Инструменты: Акции, Валюта, Крипта. Стратегии: DayTrading, Краткосрок, Долгосрок Портфель: Pre IPO, IPO, Акции, Coins. Совместно со своими партнерами разрабатываем портфельные стратегии, составляем инвестиционные планы для частных лиц с разным уровнем дохода.

Посмотреть все записи автора Trader →

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *