Как инвестивровать в IPO

Как инвестировать в IPO

Если вы заинтересовались инвестициями, то эта статья для вас. Здесь узнаете как инвестировать в IPO, где инвестировать и что такое IPO, также другую необходимую и полезную информацию про инвестирование в IPO.  Компании, которые начинают торговаться на фондовом рынке в действительности могут принести стоящую прибыль. В прошлом практически не было возможности участвовать в IPO, так как этот рынок был недоступен для обычных трейдеров. Сейчас же такие возможности появились и расширяются, можно инвестировать даже на стадии Pre IPO.

Что такое предстоящее IPO

IPO это первоначальное публичное размещение акций компании на торговой площадке, т.е. на фондовом рынке. Эти акции первоначально выпускаются на первичном рынке по цене размещения, определяемой ведущим андеррайтером.

Первичный рынок состоит из синдиката инвестиционных банков и брокеров-дилеров, которые собираются ведущим андеррайтером и распределяют акции между институциональными и индивидуальными инвесторами. Размещение акций по цене размещения называется участием в IPO. Участие в IPO происходит до того, как ценные бумаги будут впервые проданы на каком-либо из фондовых рынков.

Андерра́йтинг (англ. underwriting) — это услуги, предоставляемые финансовыми учреждениями, такими как банки, страховые компании, которые гарантируют получение выплат в случае финансовых убытков. В зависимости от отрасли (банковское дело, страхование) различают несколько видов андеррайтинга. Компании, предоставляющие подобные услуги, называются андеррайтерами (англ. underwriter). Взято с вики

Почему компании становятся публичными

Выход компании на фондовый рынок – это важное стратегическое решение. Принятие такого решения может быть вызвано по множеству причин:

  • Чтобы привлечь дополнительный капитал
  • Компенсация сотрудникам акциями публичной компании и опционами на акции.
  • Чтобы развивать свой бренд и охватить более широкую аудиторию
  • Приобретать другие компании с долей участия

В некоторых случаях компания может быть выкуплена частным инвестором после того, как она станет публичной, чтобы спасти ее от крупных убытков. Так случилось с компанией Dell, после того, как технологическая компания провела неудачную работу на рынке её выкупили Майкл Делл и Сильвер Лейк  24,9 млрд долларов.

Где можно следить за предстоящими IPO

Отслеживать IPO можно несколькими способами – это на NASDAQ , на Нью-Йоркской фондовой бирже и на Yahoo Finance:

  • NASDAQ – это крупная фондовая биржа, на которой представлены тысячи акций для публичной торговли. Их календарь IPO отслеживает ежедневные движения цен и объем торгов акциями компаний.
Как инвестировать в IPO
NASDAQ список предстоящих IPO
  • На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) есть специальный раздел для отслеживания активности IPO, который называется Центром IPO. Здесь дается важная финансовая информация о предстоящих акциях IPO, такая ​​как эмитент, зарегистрированные акции и диапазон цен.
  • Также можно проверить информацию об акциях IPO на Yahoo. Тут есть раздел IPO, где подробно описаны данные, такие как биржа, данные о выходе на рынок, диапазон цен, цена акций и объем торгов акциями.
Как инвестировать в IPO
Yahoo Finance предстоящие IPO

Как формируется цена при первичном размещении

Цена акций IPO обычно основывается на таких факторах, как финансовые показатели компании, продукты и услуги, поток доходов, а также спрос на акции и текущие рыночные условия.

Андеррайтер должен определить справедливую цену размещения, которая учитывает потребность компании в увеличении капитала при размещении нового выпуска по цене, которая представляет собой справедливую стоимость акций.

Цена размещения и / или количество выпущенных акций может быть увеличено или уменьшено по сравнению с тем, что описано в предварительном проспекте эмиссии . Кроме того, размещение может быть отложено или отложено из-за неблагоприятных рыночных условий.

Как инвестировать в предстоящие IPO

Покупка акций IPO зависит от того, когда вы их покупаете. Если вы хотите приобрести акции на IPO или покупать продавать на рынке то, зарегистрируйте счет у брокера. Брокер всегда информирует своих клиентов в первую очередь когда произойдет IPO, и предлагает лучшую цену инвестирования. Брокер купит вам за ваши деньги определенное количество акций, и приобретенное количество акций добавиться в ваш портфель.

Выбрать брокера для покупки IPO

Как инвестировать в предстоящие IPO
Покупка IPO перед выходом на рынок

Открыть счёт

Инвестировать в IPO с Freedom24
Покупка IPO перед выходом на рынок

Открыть счёт

Как инвестировать в предстоящие IPO
Покупка IPO на вторичном рынке

Открыть счёт

От выбранного вами брокера зависит многое, так как возможности у всех могут быть разные. Одни дают возможность покупки перед выходом IPO на рынок, когда другие дают только доступ к рынку чтоб торговать такими акция когда они уже стали публичными. Различие в том что приобретая акции IPO перед выходом на рынок, можно получить их по самой выгодной цене. К примеру, Airbnb планированная цена размещения 68 usd за акцию, но цена открытия на рынке была уже 149 usd. Прибыль инвесторов в этот момент составила + 124% . Ниже график Airbnb в реальном времени.

finviz dynamic chart for  ABNB

Кто имеет право участвовать в IPO

Право на участие в традиционных IPO зарезервировано для брокерских клиентов. Другими словами – если у вас есть открытый счёт у брокера и он предоставляет возможность участия в IPO, то все клиенты брокера могут участвовать в покупке акций IPO.

Требование в размере средств устанавливает каждый брокер индивидуально, но всегда есть рекомендации по сумме инвестирования из за высокого спроса среди инвесторов.

Маржинальное приобретение IPO

Правила, регулирующие IPO, говорят, что такие акции не подлежат маржинальности в течение, как минимум, 30 дней после установления цены. Следовательно, акции IPO должны оплачиваться наличными или денежными средствами, доступными для заимствования. Маржинанльные покупки можно совершать только после выхода IPO на рынок, т.е. на вторичном рынке.

Сроки инвестирования

Инвестиции в IPO находятся на периоде Lock Up после приобретения сроком на 96 дней минимум. Это период в течение которого инвесторы, купившие акции во время IPO, не могут продать их. Lock Up нужен для того, чтобы крупные инвесторы не могли продавать акции, предотвратив таким образом манипулирование на рынке.

Плюсы покупки акций предстоящих IPO

Как было упомянуто ранее с Airbnb, IPO представляют прекрасную возможность для ранних инвесторов. Если вложить 1000 долларов в Alphabet  (NASDAQ: GOOG) во время IPO Google на сумму 85 usd за акцию в 2004 году, то акции сегодня давали бы вам 1 478 000 usd. Tesla (NASDAQ: TSLA) стала публичной с IPO на 17 долларов в 2010 году. Если вложить 1000 долларов в Tesla, то позиция сегодня оценивается в 1 210 000 долларов.

Минусы покупки предстоящих IPO

Перед выходом на IPO нет достаточной финансовой информации о компании, поскольку IPO впервые появляются на фондовой бирже и вряд ли есть какие-либо финансовые данные, которые могли бы дать вам подробные сведения о ее рыночных показателях. Существуют десятки финансовых веб-сайтов, на которые можно обратиться за историческими данными об акциях. С помощью таких платформ можно легко получить доступ к отчетам об эффективности и динамике цен на акции, котирующиеся на бирже. IPO, с другой стороны, они покажут только проспект, который даст ограниченную информацию о рисках и возможностях, связанных с такими инвестициями.

Еще одним минусом может быть Аллокация – это распределение количества акций между участниками. В большинстве случаев это зависит от суммы инвестирования. Аллокация, к примеру, 10%, это говорит о том, что от вашей суммы брокер может приобрести вам только 10% акций.  Если в деньгах:  акция стоит 50 usd  и сумма инвестирования в IPO составляет 2000 usd, в этом случае заявка исполниться на 10% и это будет всего 4 акции.

Торговля акциями после выхода на рынок

После того, как акции IPO начали торговаться, их можно покупать или продавать, как и любые другие акции. Фактически, в первый день торгов часто легче купить акции из-за большого количества купленных и проданных акций (или ликвидности). Например, во время IPO Facebook в 2012 году более 80 млн акций было куплено и продано за первые 30 секунд. Любой инвестор, имеющий счет у брокера может самостоятельно покупать акции на фондовом рынке.

Подведем итог как инвестировать в IPO

Многие инвесторы заработали миллионы на продаже акций, купленных во время IPO.  Для выбора прибыльного IPO требуются опыт и торговые навыки, но такое вознаграждение стоить риска.

Trader

На рынке более девяти лет. Брокеры: IB, UT, Freedom24, RoboForex, Binance, Coinbase. Инструменты: Акции, Валюта, Крипта. Стратегии: DayTrading, Краткосрок, Долгосрок Портфель: Pre IPO, IPO, Акции, Coins. Совместно со своими партнерами разрабатываем портфельные стратегии, составляем инвестиционные планы для частных лиц с разным уровнем дохода.

Посмотреть все записи автора Trader →

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *