Инвестиционная доходность

3471 просмотров

20.06.2019 Инвестирование

Доход от инвестиций

Доход от инвестирования это прибыль, полученная от инвестирования денежных средств в различные активы и проекты. Объем такого дохода равен разности между ценами приобретения и реализации инструмента (ценной бумаги, пая, валюты и т.п.). Фактор доходности инвестиций учитывается в личном и корпоративном финансовом планировании, при выборе портфеля (набора финансовых активов для вложения средств) и рассчитывается рентабельность инвестиций по каждому отдельному портфелю.

Инвестиция как источник заработка

Инвестиционный доход относится к пассивным источникам заработка — достаточно вложить деньги в доходные инструменты и учесть риски потери, чтобы получать стабильную прибыль. На примере приведена статистика доходности вкладов в IPO за апрель — май 2019.

Статистика доходности вкладов в IPO за апрель — май 2019

Какие существуют разновидности инвестиционных доходов

В зависимости от выбранной стратегии инвестирования, объема вложенных средств и задач инвестора, выделяют три вида пассивного дохода инвестора.

Текущий инвестиционный доход — денежные средства, получаемые за факт владения финансовым инструментом. Например, проценты за размещение вклада, выплаты дивидендов акционерам компании. Такой вид дохода можно в любой момент снять с банковского (сберегательного) счета без потери выгоды.
Прирост капитала в ходе инвестирования — увеличение стоимости финансового инструмента, которым владеет инвестор. Например, рост курса валюты, увеличение стоимости акций под воздействием динамики рынка. Такой вид дохода увеличивает стоимость инвестиционного портфеля, но не связан с текущей выгодой. Например, при росте стоимости акций инвестор не продает ценные бумаги, а дожидается дальнейших позитивных изменений.
Суммарный инвестиционный доход — совокупность текущего дохода и прироста капитала инвестора. Например, сумма дивидендов и прироста цены по акциям «Page Duty», которые находятся в собственности инвестора. Такой вид дохода отражает общую выгоду от вложения денежных средств, используется при составлении инвестиционной стратегии.

Уровень инвестиционного дохода зависит от размера вложенного капитала, выбранной стратегии, набора инструментов (активов) для вложения средств. Точный объем инвестиционного дохода неизвестен, поэтому инвестор прогнозирует доходность, учитывая состояние рынка и внешние факторы (инфляцию, положение компании, динамику курсов валют). Доходность и возврат инвестиций чаще всего не гарантируются, поэтому средства вкладываются на основе личных (или профессиональных) прогнозов.

Доходность в зависимости от объектов вложения средств

Величина инвестиционного дохода зависит от соотношения рисков и прибыльности каждого инструмента, выбранного для вложения средств. Например, высоко рисковые краткосрочные инвестиции приносят больший доход, чем стабильные долгосрочные вложения с минимальным уровнем дохода.

Инвестирование

Долгосрочное инвестирование в реальный сектор экономики — вложение капитала в строительство и реконструкцию, покупку оборудования, лицензий, патентов, научные разработки. Такие инвестиции окупаются через несколько производственных циклов, отличаются низкими рисками и небольшой доходностью.
Среднесрочное инвестирование в финансовые инструменты — вложение капитала в покупку валютных активов, драгоценных металлов, ценных бумаг, долей в ПИФ. Такие инвестиции окупаются в течение трех лет, отличаются средним уровнем риска, их доходность зависит от общей ситуации на рынке.
Краткосрочное (спекулятивное) инвестирование в активы, торгующиеся на мировых биржах — покупка ценных бумаг, валютных активов и опционов. Такие инвестиции окупаются в короткий период (от нескольких минут до нескольких недель), доходность приносит разница между ценой покупки и продажи.