Инвестирование в дешевые акции

13.03.2016 | 609 просмотров

Инвестиции в дешевые акции

Инвестирование в дешевые акции компаний, нахо­дящихся в начале своего развития, всегда связано с высокой степенью риска, но в случае успеха здесь можно получить огромную прибыль. Существует множество примеров роста акций небольших компаний за несколько месяцев в десятки раз. Серьезный подход к такому инвестированию требует больших затрат усилий и времени.

Отбор компании для покупки акций

Если вы все-таки решили использовать часть своих средств для такой игры и подбираете подходящую компанию, то необходимо обратить внимание на массовый интерес к ее продукции и на возможную конкуренцию. Инвестиции в акции при правильном подходе может дать ощутимую прибыль.

#LULU

Когда #LULU рассматривалась (2010) мной для приобретения, цена была 22-24$ за акцию

Товар и новинки компании

Если некоторая компания объявила о выпуске нового продукта или предложила новый тип услуг, то помимо рынка сбыта и конкуренции есть еще одна проблема: способна ли эта компания выполнить свои обещания. Вот свежий пример. Во всем мире существует острая необходимость борьбы с махинациями, связанными с подделкой и воровством кредитных пластиковых карт. Один из предложенных методов решения этой задачи идентификация обладателя карты по отпечаткам пальцев. Весной 1996 года по Америке прошел слух, что одна небольшая компания нашла способ надежно считывать отпечатки. Начался бум: за три дня цена акций этой компании взлетела с нескольких центов до нескольких дол­ларов, а объем торговли достигал почти 200 миллионов (!) акций в день (средний объем дневной торговли на рынке NASDAQ , где обращаются эти акции, составляет в среднем 400-500 миллионов акций).

Коре­спонденты осаждали компанию, а ее сотрудники с растерянным видом туманно отвечали на их вопросы. Вскоре выяснилось, что информация была ложной и бум не имел никаких оснований. Торговля акциями этой компании остановилась на неопределенный срок, и деньги многих тысяч инвесторов и трейдеров оказались в лучшем случае заморожены. Какой вывод? В такие игры нельзя играть без анализа финансового положения компании. Если вы готовы проиграть, то лучше сделать это в казино, где царит приятная обстановка и потерянные деньги будут платой за полученное удовольствие.

Производители

Если некоторая компания откололась от большой компании, то обычно это свидетельствует о ее мощных потенциальных резервах и перспективности. Хороший признак, если компания покупает свои собственные ак­ции. Это показатель того, что компания уверена в себе и в скором будущем ожидает большие прибыли. Это один из пунктов отбора акций в торговой стратегии, которая называется CANSLIM стратегия.  Относительно надежны для инвестирования компании, произво­дящие постоянно потребляемые продукты, как, например, батарейки, электрические лампочки и т.п.

Такие компании менее подвержены влиянию экономических циклов. Опасайтесь компаний-посредников, так как они бывают недолго­вечны: от таких помощников всегда стараются избавиться. Полезно следить за покупками акций какой-нибудь компании ее собственными сотрудниками. В большинстве случаев они знают что-то про возможный в недалеком будущем успех компании. Эта информация в свободном доступе, такие покупки, как и продажи, должны быть зарегистрированы специальным образом.

Покупка инсайдерами

Инсайдерские сделки можно смотреть на FINVIZ.com

Однако при выборе компаний для инвестирования такие данные должны быть дополнительными, но никак не определяющими: сотрудники компании хорошо знают ее перспективы, но могут иметь весьма туманное представление об отношении к ней на рынке.

Крупные игроки на фондовом рынке

Если крупные финансовые институты (инвестиционные и пенсионные фонды, банки и т. п.) не владеют акциями компании (или имеют менее 20% акций), а с вашей точки зрения она перспектив­на, то такая компания может оказаться прекрасным кандидатом. Став популярной, она принесет своим инвесторам замечательные прибыли: фонды, входя в эту получившую популярность компанию большими суммами, вызовут бурный рост цены акций и привлекут внимание дру­гих инвесторов и трейдеров. Но нужно быть готовым и к долгому ожиданию увеличения популярности вашего кандидата, и к возможной ошибочности вашей оценки.

Гарантия роста цены в акциях

Опасность состоит в том, что успех компании в прошлом не гарантирует будущих успехов. Так, компании Apple и Dell в сентябре 1995 года имели приблизительно одинаковый ранг (74 и 76 соответственно), однако, мы видели, как по-разному провели они последующий год. К мнениям специалистов относительно будущего компаний нужно также относиться с большой осторожностью. Они настолько часто не совпадают с реальным развитием событий, что появились специальные стратегии инвестирования, основывающиеся на выборе компаний, для которых аналитики предсказывают плохой рост прибылей. Об этом мы подробно расскажем в следующей главе.

Исторические данные компании

Второй путь проверки ваших выводов — это анализ поведения цены акций за последние годы. Стабильный рост прибылей компании обязательно должен соответствовать росту цены акций. Если этого не происходит, то нужно собрать дополнительную информацию и выяснить причины малого интереса инвесторов к этой компании. Если ее акции не растут только потому, что аналитики крупных финансовых институтов до сих пор не рассматривали ее всерьез, то, возможно, вы сделали открытие, которое принесет вам огромную прибыль. Но в большинстве случаев нужно остерегаться компаний, акции которых не растут, несмотря на прекрасные показатели.

Снижение цены

При анализе фундаментальных показателей конкретной компании вы нередко столкнетесь с их противоречивостью. Какие-то будут луч­ше, чем у других компаний, а какие-то обязательно хуже, например, будет хорошая история прибылей, но большие долги. Многие аналитики разработали свои системы бальных оценок. Скажем, если долги у компании менее 20% от собственного капитала, то это 5 очков. Если темпы роста прибылей опережают темпы роста объемов продаж, то это 10 очков, и т.д. Мы не будем рассказывать о таких системах, так как они очень субъективны и плохо проверены статистическим анализом. Накопив достаточно опыта, вы выработаете собственную систему оценок, не обязательно ставя баллы и скрупулезно перебирая все показатели. Ведя анализ и сопоставляя его результаты с реальным поведением акций и рынка, вы очень быстро научитесь чувствовать компании и повысите вероятность правильного выбора для того чтоб ваши торговые стратегии для краткосрочной и внутридневной торговли приносили вам последовательный профит.

Аналитика рынка

Все изложенное в данной статье представляет только минимум данных для анализа. Аналитик рынка акций — одна из самых престижных и высокооплачиваемых профессий в Америке: от его выводов зачастую зависит успех инвестиционных фондов и капиталы миллионов их вкладчиков, а нередко и сам факт существования той или иной компании. Профессионалы обычно специализируются на отдельных отраслях, где их хорошо знают, и каждый их визит в компанию напоминает визит ревизора из известной пьесы Н. В. Гоголя.

Аналитики высокого класса изучают еще многое сверх того, что мы кратко перечислили. Каков уровень перспективных разработок и какая часть капитала отводится для таких исследований? Сколь современно используемое оборудование? Чем вызваны большие долги и зачем был куплен дополнительный бизнес? И еще многое, многое другое. Выводы аналитиков формулируются обычно очень кратко: покупать, держать или продавать те или иные акции. И все! Но за этим стоит колоссальная не­ видимая работа, и эти выводы могут стоить инвесторам их средств.

Мнение аналитиков ведущих фондов, банков и брокерских фирм всегда составляют главную новость на Уолл-стрите.

Инвестору-любителю такой уровень анализа недоступен. Но он может ознакомиться с уже готовыми выводами аналитиков-профессио­налов. Издаются специальные справочники, еженедельно сообщающие новости мира мнений. Есть специальные (обычно платные) страницы в Интернете, где эти мнения обобщаются и преобразуются в краткосроч­ные и долгосрочные прогнозы. Среди них много ерунды (особенно нужно опасаться новых имен), и только опыт позволяет любителю отделять что есть правда.

Вы готовы к инвестициям на фондовом рынке?

[in_button url=»https://unitedtraders.com/landings/investment/3/?campaignId=548″ target=»blank» style=»flat» background=»#009933″ color=»#fff» size=»5″ center=»yes» radius=»5″ icon=»icon: book» icon_color=»#ffffff» text_shadow=»0px 0px 0px #ffffff» rel=»nofollow»]Инвестиции в IPO[/in_button]

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *