Что происходит с IPO компании SmileDirectClub

22.10.2019 | 345 просмотров

Выход компании SmileDirectClub со своим IPO на рынок

Компания SmileDirectClub собрала 1,35 млрд долларов в ходе первичного публичного размещения акций IPO, бросая вызов стоматологам и регуляторам, укрепляя состояние на миллиарды долларов двух своих основателей. 12 сентября 2019 года компания стала публичной, предложив свои акции по 23 долларов.

Деятельность компании SmileDirectClub

Компания в Нэшвилле, которая продает пластиковые зубные накладки онлайн и более чем в 300 магазинах, в среду вечером оценила свои акции в 23 доллара, что выше предложенного диапазона в 19-22 доллара. Это дало компании оценку в 9 миллиардов долларов по сравнению с 3,2 миллиардами долларов, которые она оценивала 11 месяцев назад в своем последнем раунде финансирования.  SmileDirectClub производит прозрачные 3D- выравниватели .Конвейеры SmileDirectClub являются конкурентом традиционных скоб брекетов.

Общение с лицензированными профессионалами-ортодонтами и другими сотрудниками SmileDirectClub происходит напрямую. Комплекты для оттисков отправляются клиентам, после чего зубные слепки проверяются стоматологами или ортодонтами, которые следят за процессом лечения. Сообщается, что компания работает с 225 лицензированными специалистами. И если это так, то отчего же в сети столько негатива? 

SmileDirectClub разместил свои акции на Nasdaq под тикером #SDC.

Акции потерпели крутой убыток в первый день торгов, упав на 27% и закрывшись на уровне ниже 17 долларов в четверг. И дальше больше.

finviz dynamic chart for  SDC

 Основание компании,  быстрый взлет и выход на IPO

Соучредители SmileDirectClub Джордан Кацман и Алекс Фенкелл, 30 лет, быстро стали двумя самыми молодыми миллиардерами в стране. После размещения пакет акций Кацмана оценивается в 1,3 миллиарда долларов, а доля Фенкелла — в 1,2 миллиарда долларов, исходя из цены акций после первого дня торгов. Пара познакомилась в летнем лагере в возрасте 13 лет, когда у обоих были брекеты, и основала компанию в 2014 году после того, как наткнулась на правительственные данные, согласно которым шесть из десяти округов в США не имели доступа к ортодонту.

Отец Джордана, Дэвид, которому 59 лет, занимал пост генерального директора и председателя с момента основания компании и останется ее крупнейшим акционером после IPO с 31% акций класса B на сумму около 1,6 миллиарда долларов. Только не понятно почему соучредители владеют всего 0,60% от всех выпущенных акций. «Институционники» держать в своих портфелях 30,80% от общего количества 384,64 млрд акций.

performance-SDC

Компания планирует использовать часть своих доходов на общие корпоративные цели, которые могут включать в себя международную экспансию, исследования и разработки.

Что говорят в компании SmileDirectClub о своем продукте

«Наши прозрачные выравниватели не содержат BPA. Каждый клиент получает несколько комплектов плотно прилегающих выравнивателей, чтобы постепенно выровнять зубы в нужное положение. Этот процесс занимает в среднем 6 месяцев. Наши выравниватели SmileDirectClub на 60% дешевле, чем другие варианты выпрямления зубов, и обычно не требуют посещения офиса. »  Т.е  ортодонта, врача дантиста. Значит последние остаются не у дел. 

SDC-goods

Вот и отличие, которое приводит в восторг клиента, но не ассоциацию ортодонтов. 

Что происходит  с акциями компании SDC

Американская ассоциация ортодонтов, которая представляет около 19 000 членов в США и за рубежом, в этом году выпустила предупреждение для потребителей, предупреждающее людей о прямых ортодонтических компаниях, таких как SmileDirectClub, Candid Co. и SmileLove.

Потребители должны дважды подумать, прежде чем выбрать процедуру «без личной оценки, предварительной оценки лечения или постоянного личного наблюдения со стороны медицинского специалиста», заявили в ассоциации.

Много шумихи вокруг наделали независимые коллегии адвокатов с рядом исков против компании SmileDirectClub.

Цитируем сообщение одной из таких компаний: уведомляет инвесторов о том, что был возбужден коллективный иск против SmileDirectClub, Inc. («SmileDirectClub» или «Компания») (NASDAQ: SDC) и некоторые из его должностных лиц, от имени акционеров, которые приобрели обыкновенные акции SmileDirectClub класса A в соответствии с / или отслеживаемыми в заявлении о регистрации и проспекте эмиссии (совместно именуемом «Заявление о регистрации»), выпущенном в связи с первичным публичным предложением SmileDirectClub в сентябре 2019 года («IPO») ). Таким инвесторам рекомендуется присоединиться к этому делу, посетив сайт фирмы: (здесь адрес компании, и надеемся вам он не нужен).

Эта групповая акция направлена ​​на возмещение убытков Ответчиков за предполагаемые нарушения федеральных законов о ценных бумагах.

В жалобе утверждается, что в течение периода занятий обвиняемые делали ложные и / или вводящие в заблуждение заявления и / или не раскрывали, что:

  1. Административный персонал, а не лицензированные врачи, предоставлял лечение клиентам SmileDirectClub и следил за их успехами; 
  2. Практика компании SmileDirectClub не квалифицируется как в соответствии с применимыми стандартами;
  3. SmileDirectClub подвергался нормативному контролю в отношении не лицензированной практики стоматологии; 
  4. Эффективность лечения SmileDirectClub была завышена; 
  5. SmileDirectClub скрыл эту обманчивую маркетинговую практику до IPO; 
  6. В результате вышеизложенного, положительные заявления ответчиков о бизнесе, операциях и перспективах SmileDirectClub были существенно вводящими в заблуждение и / или не имели достаточных оснований.

Таких компаний не малое количество и резонанс разнесся, о компании SmileDirectClub после выхода на IPO, по сети интернет большой волной, что привело, как можно видеть на графике выше, к падению цены. Видимо то, что предлагают в SmileDirectClub не утраивает большинство дантистов, врачей ортодонтов. (см.выше Значит последние остаются не у дел. ) В связи с этим фактом скорей всего и развивается негативная картина с ценой акций SDC. Но сама компания не отчаивается и выходит на новые рынки, они предлагают свою продукцию уже в других странах за пределами США.

Закрыть позицию к великому разочарованию невозможно по правилам LockUp. Бывает и такое, терпим потери.

Инвестиции в SDC

SDC в моем портфеле

Никто не знает как поведет себя цена акций IPO компании в будущем после выхода на рынок.