Coursera готовится к IPO

Как инвестировать в IPO Coursera и что необходимо знать инвестору? Coursera это  лидер в сфере онлайн-образования. На своей платформе Coursera объединила студентов, преподавателей и лучшие университеты мира, чтобы сделать качественное образование доступным для всех. Coursera подала заявку на участие в  IPO и будет торговаться Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером COUR. Выручка образовательной технологической компании выросла на 59% в годовом исчислении, в основном из-за бума цифрового обучения, вызванного пандемией. Пандемия Covid-19 привела к буму онлайн-обучения, что увеличило доходы компании Coursera, занимающейся образовательными технологиями.

Прогноз прибыли 80 + %

Coursera подала заявку на публичное размещение

Образовательная технологическая компания Coursera подала проспект IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам в пятницу и планирует провести листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом «COUR». Компания из Маунтин-Вью, штат Калифорния, предлагает людям доступ к онлайн-курсам и ученым степеням ведущих университетов, бизнес, который процветал во время пандемии Covid-19.Coursera неоднократно входила в список CNBC Disruptor 50 и совсем недавно  заняла 4-е  место в  списке 2020 года.

Как и Udemy, а это еще один крупный провайдер открытых онлайн-курсов, также планирующий стать публичным, Coursera добавила в свой бизнес раздел для  предприятия. Компания запустила Coursera for Campus, чтобы помочь колледжам проводить онлайн-курсы со встроенными экзаменами; более 3700 школ по всему миру используют это программное обеспечение. У главного конкурента компании Udemy, акции за последний месяц выросли на стадии Pre IPO + 25%.

Согласно последнему заявлению,  компания принесла примерно 293 млн долларов дохода за финансовый год, закончившийся 31 декабря, что на 59% больше, чем в 2019 году. Чистые убытки увеличились примерно на 20 млн долларов в год, достигнув 66,8 млн долларов в 2020 году.

«Наша выручка значительно увеличилась, прежде всего, благодаря увеличению числа участников во время пандемии Covid-19», — говорится в проспекте IPO компании. «Аналогичным образом, мы испытали значительный рост наших операционных расходов, связанных с нашими услугами, в первую очередь благодаря нашим предложениям freemium и маркетинговым усилиям. Поскольку пандемия сделала удаленную работу и онлайн-обучение более распространенными, неясно, какое влияние сокращение пандемии Covid-19 может оказать на результаты нашей деятельности».

• Компания заявила, что за два года, закончившихся 31 декабря 2020 года, добавила более 12000 новых студентов со средней стоимостью приобретения менее 2000 долларов.
• Общее количество зарегистрированных пользователей выросло на 65% в годовом исчислении в 2020 году.
• Согласно данным PitchBook, стоимость Coursera совсем недавно составляла 2,5 миллиарда долларов.

Компанию основали бывшие профессора компьютерных наук Стэнфордского университета Дафна Коллер и Эндрю Нг. Когда в 2012 году была основана Coursera, оба они потратили достаточно времени на высшее образование, чтобы понять, что изменения назрели и что онлайн-обучение это хороший путь вперед.

В ходе IPO Coursera планирует продать 15,7 млн акций по цене $30–33 и привлечь $520 млн. Рыночная капитализация на IPO — около $4,4 млрд. За 11 раундов финансирования Coursera привлекла $443,1 млн от 21 инвестора, включая New Enterprise Ventures, Kleiner Perkins, Всемирный банк и других.

За последние 12 месяцев доходы компании составили $294 млн. Валовая рентабельность — 53%. В период с 2017 по 2020 год выручка Coursera росла на 32% в год. В 2020 году выручка компании выросла на 59% — пандемия COVID-19 побудила людей менять профессии и получать новые знания. В прошлом году на потребительский сегмент пришлось 66% общей выручки. Сегменты Enterprise и Degree (выручка от компаний и университетских степеней) быстро растут: с 8% и 3% выручки в 2017 году до 24% и 10% в 2020 году соответственно.

Похожие публичные компании: Chegg (CHGG), которая торгуется с показателем P/S 20x при росте выручки на 64% и валовой марже 68%; и Pluralsight (PS), которая торгуется с P/S 8,5x при росте выручки на 18% и валовой марже 78%. Показатель P/S Coursera на IPO 15x. Эта инвестиционная идея имеет среднюю потенциальную доходность, до 40%.

По состоянию на 31 декабря 2020 года более 150 университетов предлагали более 4000 курсов через Coursera, где представлено более двух десятков программ на получение степени по ценам ниже, чем во многих предложениях очных школ. Согласно проспекту, получение степени бакалавра или магистра на Coursera может стоить от 9000 до 45000 долларов.

Во время пандемии Coursera также установила партнерские отношения с более чем 330 правительственными учреждениями в 70 странах и 30 штатах и ​​городах США в рамках инициативы Coursera Workforce Recovery Initiative , которая помогает правительствам предлагать безработным бесплатный доступ к тысячам курсов по бизнесу, технологиям и данным. научные навыки от компаний, включая Amazon и Google.

Компания предлагает широкий выбор сертификатов об образовании и курсов повышения квалификации по цене от 9,99 до 99 долларов.

«Хотя воздействие продолжающейся пандемии Covid-19 является серьезным, широко распространенным и продолжает развиваться, оно усилило потребность в онлайн-образовании. Как частные лица, так и организации полагались и продолжают полагаться на онлайн-обучение для управления изменениями и нарушениями », — говорится в проспекте IPO компании.

Количество акций и ценовой диапазон для предлагаемого размещения еще не определены. В качестве ведущих андеррайтеров указаны Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup.

Перспективы компании

Мировая экономика быстро меняется. По оценкам, основанным на данных Международной организации труда («МОТ»), к 2030 году мировая рабочая сила вырастет на 230 млн человек. К этому времени многие процессы будут автоматизированы, и около половины сегодняшних рабочих мест могут исчезнуть (2 млрд). Это потребует срочной переподготовки населения.

До 2026 года глобальный рынок платформ онлайн-образования будет расти в среднем на 41% в год. Сейчас это один из самых быстрорастущих технологических рынков. Ожидается, что размер рынка увеличится с $4,3 млрд в 2018 году до $65,5 млрд в 2026 году.

В системе образования США много проблем: высокая стоимость, нехватка мест в университетах. Онлайн-образование становится все более востребованным. Также компаниям нужно обучать своих сотрудников, повышать их квалификацию. Многие организации в Европе и США уже приравнивают сертификаты Coursera к университетским дипломам.

Прогноз прибыли 80 + %

Отслеживание результатов инвестирования

Можно легко отслеживать результат своих инвестиций в личном кабинете на компьютере или смартфоне. График прибыли обновляется в реальном времени и завершить сделку можно по истечению периода инвестиции.

Мы не советуем эмоционально реагировать на возможные колебания цен. Инвестиционные идеи, в финансовые инструменты, рассчитаны на долгосрочное инвестирование. Сроки инвестиции не ограничены и сделку можно закрыть в любой момент.

Комиссии при инвестировании в IPO

Риски инвестирования

• Квартальная и годовая выручка и операционные результаты Coursera менялись от периода к периоду и могут измениться в будущем. Это может привести к колебаниям курса акций и снижению стоимости инвестиций.
• Недавний быстрый рост компании не гарантирует рост в будущем. Coursera ожидает, что темпы роста выручки снизятся по сравнению с предыдущими годами.
• Компания понесла значительные чистые убытки с момента создания и ожидает, что в обозримом будущем тенденция сохранится.
• Рынок онлайн-обучения относительно молод и может расти не так быстро, как ожидается. Это может нанести ущерб бизнесу Coursera.

Цена акций Coursera

График цены акций взят с источника Finviz.com, если не отображается, то цену всегда можно увидеть в своем торговом терминале или онлайн в платформе webull