Что такое pre IPO – предварительное размещение акций

26.04.2020 | 651 просмотров
Предварительное IPO размещение

Что такое pre IPO и как это понимать инвестору

Предварительное публичное размещение акций ( pre IPO) — это частная продажа крупных пакетов акций до того, как акции будут размещены на публичной бирже. Покупателями обычно являются частные акционерные фирмы, хедж-фонды и другие финансовые учреждения, желающие купить крупные пакеты акций выходящей на Pre IPO компании.

Как происходит размещение предварительное — pre IPO

Размещение предварительного IPO — это способ молодой компании собрать дополнительные средства перед тем, как акции компании станут публичными и будут доступны для торговли на фондовом рынке. Это является также способом, чтоб компенсировать риск того, что цена IPO окажется слишком оптимистичной и не поднимется сразу после открытия.

Главные ключевые моменты pre IPO предварительного размещения акций

  • Размещение pre IPO — это продажа крупных пакетов акций компании до ее листинга на бирже.
  • Для инвестора – это возможность получить акции со скидкой от цены IPO.
  • Для компании — это способ привлечь средства и компенсировать риск того, что IPO не будет таким успешным, как ожидается.

Не многие инвесторы принимают участие в размещениях перед IPO. Как правило, их число ограничено. Это люди, инвестиционные компании или фонды обладающие глубокими знаниями финансовых рынков.

Чтобы предотвратить краткосрочные инвестиции от продаж, компания размещает свои акции с ограничением на продажу, что не позволяет инвесторам продавать акции в период установленный для блокировки.

Пример размещения pre IPO

Многие инвесторы были заинтересованы предстоящим IPO компании Alibaba, когда она объявила, что в сентябре 2014 акции компании выходят на IPO под тикером ВАВА.

В преддверии публичного дебюта Alibaba открыла предварительное размещение IPO для крупных фондов и богатых инвесторов. Одним из покупателей оказался Ози Аманат, венчурный капиталист из Сингапура. Он приобрел пакет акций до IPO на сумму 35 миллионов долларов по цене ниже 60 $ за акцию.

В первый день открытия торгов BABA закрылся чуть ниже 90 $ за акцию. По состоянию на начало ноября 2019 года акции компании торговались по цене выше 176 $ за акцию.

 

finviz dynamic chart for  BABA

 

Когда Alibaba стала публичной, спрос оказался куда выше, чем ожидалось, и те, кто получил части пакета акций стоимостью 35 миллионов долларов, были вознаграждены доходностью не менее 48%. Для Alibaba это размещение перед IPO снизило риск.

Какие выгоды для инвестора в размещении pre IPO

Инвестировать в акции перед IPO не всегда просто. В большинстве случаев приобретения таких акций не всегда невозможно. Мы предлагаем один из способов, когда можно инвестировать в акции предварительного IPO, в компании, которые намереваются стать публичными.

Из-за размера осуществляемых инвестиций и связанных с этим рисков покупатели обычно получают скидку от цены, которая указана в прогнозе IPO.