Рентабельность инвестиций формула расчета ROI

26.06.2019 | 3245 просмотров

Как рассчитывается рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций — показатель экономической эффективности, позволяющий держателю актива определить перспективность выбранного направления вложения средств. Доходность портфеля измеряется в абсолютных и относительных величинах.

Абсолютные величины представляют собой фактическую прибыль (или убыток 🙁 ) без учета размера инвестиций, а относительные — это дивиденды или потери средств в процентном соотношении к вложенной сумме. Относительная рентабельность дает более точный прогноз, поэтому данный показатель чаще используют при анализе прибыльности объекта инвестирования. Термин значения обозначается как ROI — коэффициент окупаемости инвестиций.

Формула расчета рентабельности инвестиций

ROI представляет собой отношение суммарной прибыли, полученной в период владения профинансированным активом, к величине инвестированных в него средств:

Формула-рентабельности-инвестиций

Формула расчета рентабельности инвестиций

где: Incom — фактическая стоимость инвестиций к концу изучаемого периода, оцениваемая методом дисконтирования; P1 — прибыль, полученная от манипуляций с активом, за вычетом сопутствующих расходов на маркетинг и обслуживание имущества; P0 — размер капиталовложений.

Как рассчитывается коэффициент окупаемости инвестиции

  • На этапе предварительной оценки рентабельности конкретного инвестиционного актива. Коэффициент подсчитывается на основании общедоступной информации по выбранному объекту капиталовложений, опыта завершенных проектов и экспертных прогнозов ожидаемого экономического эффекта.
  • В момент инвестирования.
  • Аудит проводится с целью описания изменений экономических показателей компании и поиска способов их оптимизации.
  • По завершении каждого отчетного периода. Как правило, окупаемость оценивается параллельно с закрытием бухгалтерского годового баланса.

Такой подход обеспечивает получение полных, детализированных и достоверных данных по каждому инвестиционному активу, что позволяет принимать эффективные решения по его дальнейшему распоряжению.

Сложность подсчета коэффициентов заключается в оценке размеров будущих денежных поступлений и их дисконтирования. Затруднения возникают из-за колебаний стоимости активов происходящих по причине смены учетных ставок регулятора, скачков рыночных цен или сезонного изменения покупательского спроса.

Какие оптимальные значения ROI

Оптимальными считаются значения ROI, превышающие нормативные показатели отраслевого коэффициента рентабельности инвестиций:

  • для торговли — более 25%;
  • для строительства — свыше 22%;
  • для промышленности — не менее 16%;
  • для сельского хозяйства — от 12%.

Если индекс окупаемости меньше размера прогнозируемой прибыли от без рисковых инвестиций, капиталовложение считается нерентабельным. В данном случае необходимо принять меры для увеличения доходности актива: нарастить оборот денежных средств, оптимизировать затраты и повысить эффективность его хозяйственной деятельности в целом.

Подсчет рентабельности инвестиций — процедура, необходимая для грамотной оценки финансовых рисков при выборе проектов для капиталовложений. Аудит позволяет определить потенциальную доходность активов, выделить наиболее перспективные направления и минимизировать инвестиционные риски.