Как инвестировать в IPO Oscar Health

Что необходимо знать для инвестирования в компанию Oscar Health? Oscar Health — технологическая медицинская страховая компания в США. Она предоставляет индивидуальные планы медицинского страхования для физических лиц, семей и малых предприятий как напрямую, так и через маркет плейсы медицинского страхования.

Начало инвестицииМинимальный срок инвестирования
РассматриваетсяРассматривается

Инвестировать в IPO Oscar Health от 50 usd

Страховые планы Oscar Health покрывают посещение врача, покупку не патентованных и фирменных препаратов, услуги по уходу за пациентом, включая прививки от гриппа, тесты на беременность и лабораторные анализы. Также клиенты Oscar Health получают скидки на посещения специалистов, неотложную медицинскую помощь, а также право на услуги для беременных и хирургические операции. Помимо бесплатных посещений врача, клиенты могут получать консультации по телефону в любое время.

У Oscar Health отмечается значительный рост числа клиентов, при доступных страховых взносах. По состоянию на 31 января 2021 года у компании было 529 000 клиентов по сравнению с 82 000 на 31 января 2017 года, что представляет собой совокупный годовой темп роста 59%. Компания была основана в 2013 в Нью-Йорке.

Финансовая оценка компании Oscar Health

Oscar Health привлекла в общей сложности $1,6 млрд в ходе 10 раундов финансирования от 28 институциональных инвесторов, включая Google, Khosla Ventures, Goldman Sachs, Founders Fund, Tiger Global и других. В 2018 году оценка компании составила $3,2 млрд.

Выручка Oscar Health за последние 12 месяцев составила $463 млн. Компания генерирует значительную часть общего дохода за счет страховых премий клиентов. Общая выручка снизилась на 5% в 2020 году из-за временного негативного воздействия COVID-19 на сектор здравоохранения.

Как инвестировать в IPO Oscar Health
IPO Oscar Health

Похожей публичной компанией является Clover Health (CLOV), которая недавно стала публичной через SPAC. Clover Health насчитывает 57 тысяч клиентов и в настоящее время торгуется с показателем P/S 8x при росте выручки на 45% в 2020 году. Рыночная капитализация Clover Health составляет $5 млрд. Ожидается, что Oscar Health проведет IPO в конце февраля 2021 года.

Price per Share  — Цена / объём продаж — это финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании к её годовой выручке. Является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний.

Перспективы компании Oscar Health

Система здравоохранения США является крупнейшей и самой дорогой в мире. По оценкам, в 2020 году она обошлась в $4 трлн, при этом показатели здоровья американцев хуже, чем в других странах с развитой экономикой. Затраты настолько высоки, что медицинские счета являются причиной около 66% всех личных банкротств в Соединенных Штатах.

Индустрия здравоохранения США — огромный и растущий рынок, находящийся в процессе смены парадигмы в сторону технологий. Государственные и частные медицинские страховые компании сегодня стоят более $1 трлн.

В настоящее время Oscar Health продает планы медицинского страхования на трех рынках — страховки для индивидуальных клиентов, малых групп и Medicare Advantage, которые в совокупности обслуживают более 50 миллионов американцев и представляют собой прямые страховые взносы на сумму около $450 млрд.

Прогноз прибыли 80 + %

Oscar Health расширила свое присутствие в США и запускает виртуальную первую медицинскую услугу, чтобы ускорить привлечение клиентов. Компания должна еще больше ускорить рост числа своих пользователей в этом году, поскольку она представляет бесплатное предложение  Virtual Primary Care, где пользователи могут отказаться от посещения врача для получения рецептов или записаться на лабораторные анализы.

Как происходит отслеживание результатов своего инвестирования

Можно легко отслеживать результат своих инвестиций в личном кабинете на компьютере или смартфоне. График прибыли обновляется в реальном времени и завершить сделку можно в любой момент.

Мы не советуем эмоционально реагировать на возможные колебания цен. Инвестиционные идеи, в финансовые инструменты, рассчитаны на долгосрочное инвестирование. Сроки инвестиции не ограничены и сделку можно закрыть в любой момент.

Комиссии при инвестировании в IPO Oscar Health

  • Комиссия на вход  —  3% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.
  • Комиссия на выход  —  1,75% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.
  • Комиссия на прибыль —  20% от прибыли. Взимается при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

Риски связанные с инвестиций в IPO Oscar Health

  • Oscar Health крайне убыточна и может не достичь или не поддерживать прибыльность в будущем. Компания в общей сложности накопила $1,4 млрд убытков с момента создания, или $106 на каждого клиента в месяц. Также у Oscar Health наблюдается слабая экономия от масштаба. Комбинированный коэффициент выплат составил 113,1% в 2019 году и 110,8% в 2020 году. Показатель выше 100% указывает на убыточность страхового бизнеса.
  • В октябре 2020 года Oscar Health привлекла кредит в размере $150 млн под высокую процентную ставку в 12,75% годовых сроком на 4 года. Компания собирается провести публичное размещение акций, чтобы получить дополнительный капитал и покрыть часть этого долга, что является негативным фактором для новых инвесторов.
  • Бизнес Oscar Health подчиняется текущим, сложным и постоянно меняющимся нормативным обязательствам, а также постоянному контролю со стороны регулирующих органов, что приводит к значительным дополнительным расходам. Если компания не будет соблюдать требования или не сможет соответствовать стандартам производительности, применимым к бизнесу, ее деятельность может быть нарушена или на нее могут быть наложены значительные штрафы.

Посмотреть другие инвестиионые идеи